吕洞宾也是道教主流全真派祖师，名岩，字洞宾，道号纯阳子，自称回道人，河东蒲州河中府人。唐德宗贞元十四年四月十四出生，传说吕洞宾出生时异香满室，有白鹤飞入帐中不见，他自幼聪颖，十岁便能文，十五岁就能武，精通百家经籍。相传他曾在唐宝历元年中了进士，当过地方官吏。后因厌倦兵起民变的混乱时世，抛弃人间功名富贵，与妻子一起来到中条山上的九峰山修行。和妻子各居一洞，相对可望，遂改名为吕洞宾；“吕”，指他们夫妇两口，两口为吕；“洞”，是居住的山洞；“宾”，即告诉人们自己是山洞里的宾客。
吕洞宾在弃官出走之前广施恩惠，将万贯家产散发给贫民，为百姓办了许多好事。中国民间传说他在修炼过程中，巧遇仙人钟离权，拜之为师。修仙成功之后，下山云游四方，为百姓解除疾病，从不要任何报酬。
但凡能成仙的人那就从出生起就注定了不平凡，据说吕洞宾出生的时候，吕夫人的屋里异香扑面、仙乐飘荡，一只白鹤从祥云瑞雾中缓缓降下，飞入吕夫人的床帏中，就不见了。随后不久，吕洞宾就降生了。可能因为吕家是书香门弟的缘故，或者原本吕洞宾就是天上的神仙。他一生下来就气宇不凡，具有很多神异的地方。还在襁褓中的时候，家人就请来一位叫马祖的禅师给他看相。
马祖禅师一看到吕家的这位小公子，就感到很惊奇，因为吕洞宾跟平常的小孩子很不相同。于是便不无称赞地说道：“贵家小公子气貌远非一般人能比，恐怕是天上的神仙投胎转世来的。想来有朝一日，他会出家求仙，重返仙界的。”吕家的人听了马祖禅师的话，想到这小孩将
来要出家，似有一点不快。但是又想到，如果真能成仙，便能为百姓解救苦难，也就合家欢喜。
吕家的这位小公子果然不负众望，他从小就聪明过人，过目不忘，日诵万言，出口能文。等他长大成人的时候，更是玉树临风，风度凛然，并且他还有一个最大的喜好就是爱戴华阳巾。但是，吕洞宾虽然一表人材，然而他到二十几岁的时候还不想娶妻成家。他的父母因为早就听过马祖禅师的话，也就没怎么逼他。
吕洞宾虽然不想娶老婆，却是很想做官，并且接连考了一二十次进士，但是都没有考中。然而他的才学却富有五车，才高有八斗，为何总是屡试不第呢？看来吕洞宾本是做神仙的命，老天是不会让他步入尘俗去做官的。以后有人说他之所以考不中，是因为“仙文不入俗人眼，非是朱衣不点头”，也就是说凡人是看不懂他的文章的。
可是吕洞宾却一直不死心。到他六十四岁那年，吕洞宾又到京城去考进士。这次，他提前了些日子来到长安，因此在开考前还很悠闲，于是就在长安附近四处游历。一次，在郊外的一茅屋里，遇上了一位道士。这道士青衣白袍，在吟诗作赋。其实这个就是汉钟离，是来度他成就仙道的。吕洞宾看到汉钟离形貌古怪，诗境飘逸，顿时引起他极大的兴趣，就跟他闲聊了起来。
汉钟离呢，也不恭不倨，悠然回应。到后来，汉钟离对他说道：“我即是云房先生钟离权，修道于终南山鹤岭之巅，你愿意不愿意抛弃人间富贵，跟我学道成仙呀？”吕洞宾这时候凡心还很重，总想像他的先辈一样做个大官，也就只是摇头没有答应。到了晚上，他们两个都在这里过夜。吕洞宾躺
在炕铺上看书，一会就睡着了。而汉钟离呢，在一旁做饭。
吕洞宾睡下之后，很快就进入汉钟离送给他的梦境中。在睡梦中，吕洞宾梦到自己这次一举考取了状元，并且官运鸿通，一路平步青云，很快就做到朝庭宰相的位置，并且子孙满堂，极尽荣华。但是因为权倾一世，很快引起奸臣的忌恨，就处处受到陷害，接着就失去皇帝的宠信，并且被判了很重的罪，最后落得个倾家荡产，妻离子散。到他老了以后，就剩下他一个人，穷困潦倒，独自颤立在风雪中。
当他正感到饥寒交迫的时候，他睡醒了。这时汉钟离的饭还没有煮好。汉钟离见他醒来了，就笑着对他说道：“这黄粱饭还没有煮好，你就已经梦游到神仙国去了，可见这梦实在太短暂了。”吕洞宾感到很惊讶，连忙恭身问道：“老道长何以知道我做的梦呢？”汉钟离说道：“你身在俗世，心系浮尘，你的梦又有谁会不知道呢？可是这荣华也太易逝了。所以无论你得到什么，不用高兴；无论失去什么，也不必悲伤。这红尘人世，只不过是一场梦而已。”
听到这里，吕洞宾顿时大彻大悟，立刻跪下来请求汉钟离收他为徒。可是汉钟离呢，还怕他意志不坚定，就想进一步试试他求道的决心。这样，就有了汉钟离十试吕洞宾的故事。这一段故事在介绍汉钟离的时候已经说过了，这里就不赘言了。
在山西民间传说中，吕洞宾是八仙最著名民间传说最多的一位，其中最有名的一句就是“狗咬吕洞宾不识好人心”，但是狗为什么要咬吕洞宾呢？其实故事是这样的。
吕洞宾有个同乡好友叫苟杳，苟是苟且偷生的苟，杳是杳无音信的音，苟杳
父母双亡孤身一人，吕洞宾见他度日困难
，就和他结拜成兄弟，并请到自己家居住，他希望苟杳苦心读书，将来好有个出头之日，苟杳十分感激，牢记着吕洞宾的话整日刻苦读书，有一天吕洞宾家来了一位姓林的客人，他见苟杳一表人才读书用功，就对吕洞宾讲，他想把妹妹许配给苟杳，但是吕洞宾怕耽误了苟杳的前程，就婉言推脱了，但苟杳得知此事之后却动了心
可是因为吃住都靠着吕洞宾，而吕洞宾又推脱了此事，自己就没什么办法，后来吕洞宾知道了苟杳的意思之后，就对他说：林家小姐才貌双全早有所闻，你既然想娶她我也不阻拦，不过成亲之后我要先陪新娘子住三天，苟杳听后不觉一愣，但前思后想还是咬着牙答应了，新婚之日一切仪式都进行完了，掌灯时分，苟杳将新娘引进洞房之后就躲开了，洞房里就剩下新娘一人。
这个时候吕洞宾走进洞房也不说话，只管坐到桌前灯下埋头读书，开始新娘见新郎如此用功好是喜欢，可是等到半夜还是如此，实在无奈只好自己和衣而睡，天明醒来吕洞宾早已不见，又是两夜都是这样，林小姐暗自伤心落泪，不知新郎为何这样，三夜过后苟杳踏进了新房，他见娘子正泪满香腮，连忙上前陪你，新娘只管低头哭着说，郎君为何三夜不同床共枕，只是读书天黑而来，天明而去呢？
这一问问的苟杳目瞪口呆，好半天才醒悟过来，双脚一跺仰天大笑说：原来哥哥是怕我贪欢，忘了读书，就用此法来激励我，可用心也太狠了些吧。接着就把这件事对新娘前前后后的说了一遍，从此苟杳悬梁刺股，奋发读书，京城应试果然金榜题名，做了大官。而后苟杳夫妇便
于吕洞宾一家洒泪而别赴任去了。又过了八九年，有一天吕洞宾家不慎失火，除人之外一切都化为灰烬。
为生活所迫，吕洞宾只好沿路乞讨，来到苟杳府上请求帮助，苟杳听后便对吕洞宾说：一切敬请放心，小弟自有妥善安排。一晃过了十几天，除了每日盛宴招待之外，苟杳根本不谈如何帮助吕洞宾之事，又过了一些时日还是如此，吕洞宾疑心苟杳不肯相帮，又过了几天，吕洞宾实在憋不住了便提出要回家，可苟杳只是劝他再享几天清福，吕洞宾愤愤的说：有福你去享好了。说完便扬长而去，身无分文的吕洞宾只好再沿路乞讨返回家乡，可是到了村里却怎么样也找不到自己的家。
有个邻居告诉他，你家已经盖起了新房，搬到村东头去了，吕洞宾来村东头的新房里，见妻子正全身披孝，俯着一口棺材号啕大哭，他大吃一惊，愣了半天才轻轻叫了一声娘子，娘子扭头一看，惊恐万状疑是鬼怪，经吕洞宾解释之后才肯相信。吕洞宾问明妻子之后记得把棺材砸开，只见棺材里面全是金银财宝，上面还放着一封书信，取出一看上面写道：苟杳不是负心郎，路送银家盖房，你让我妻守空房，我让你妻哭断肠。吕洞宾看完如梦初醒，深毁自己不识好人，错怪了苟杳，他苦笑一声说道：贤弟，你这一忙可帮的我好狠。
所以通过这两个故事民间就流传出来，苟杳吕洞宾不识好人心，也就是说苟杳和吕洞宾的好心当初都没有被对方发现，这和后世狗咬吕洞宾的说法完全不一样，但这并不影响吕洞宾的故事在民间流传神仙故事的来历本就不怎么靠谱，传说传说，传的多了也就无所谓真假了，权当乐子听听也就过了。
（本章完）